Este año en formato digital

Morningstar
Investment Conference

Un día entero de investigación, análisis y conocimiento. Síganos el 5 de noviembre, dondequiera que esté.

Una mirada especial al futuro de las inversiones

La Morningstar Investment Conference está diseñada para ayudar a los profesionales de la gestión de activos a aprender del pasado, comprender el presente y planificar el futuro.

Speakers 2020

La conferencia reúne a algunas de las mentes más importantes de la industria financiera.

Marta Díaz-Bajo

ATL Capital

Marta es Socia Directora del Departamento de Análisis de Fondos en atl Capital. Cuenta con más de 20 años de experiencia en el sector. Anteriormente fue Directora de Formación en Morgan Stanley. Antes trabajó en AB Asesores y en MEFF.

Hortense Bioy

Morningstar

Directora de Investigación de Fondos Pasivos dentro del equipo de equpo de Research en Europa. Dirige un equipo que proporciona investigación independiente sobre ETFs y fondos de índices domiciliados en Europa. Desde 2016, también ha estado involucrada en la investigación sobre fondos sostenibles.

Javier Estrada

IESE Business School

Javier Estrada es Profesor de Finanzas en el IESE Business School en Barcelona, España. También es socio y asesor financiero en Sport Global Consulting Investments, una empresa de asesoramiento financiero (EAF); y es el asesor único de la estrategia del fondo de inversión Alpha Investments. El profesor Estrada tiene un M.S. en Finanzas y un Ph.D. en Economía de la Universidad de Illinois en Urbana-Champaign (Illinois, Estados Unidos), y es Licenciado en Economía por la Universidad Nacional de La Plata (Buenos Aires, Argentina). Sus áreas de especialización son la gestión de carteras, las inversiones, y el análisis económico del derecho. El profesor Estrada estuvo en el Departamento de Economía y en el Departamento de Finanzas de la Universidad Carlos III (Madrid, España). También visita regularmente HANKEN (Helsinki, Finlandia), IPADE (Ciudad de México, México), la universidad Torcuato Di Tella (Buenos Aires, Argentina), y la Universidad de Montevideo (Montevideo, Uruguay). El profesor Estrada es autor del libro Finance in a Nutshell (FT Prentice Hall, 2005), originalmente escrito en inglés y traducido al español, italiano, y chino; una segunda edición de este libro se publicó en 2011 con el título The FT Guide to Understanding Finance y fue traducida al coreano. También es autor del libro The Essential Financial Toolkit – Everything You Always Wanted To Know About Finance But Were Afraid To Ask (Palgrave Macmillan, 2011). El profesor Estrada ha centrado su investigación en el área de la gestión de carteras, las estrategias de inversión, y el riesgo; también ha hecho investigaciones en el área de mercados emergentes. Sus artículos han sido publicados en el Journal of Portfolio Management, el Journal of Investing, el Journal of Asset Management, y el Journal of Wealth Management, entre varias otras revistas especializadas. Sus investigaciones han sido resaltadas y discutidas en el Wall Street Journal, el Financial Times, Forbes, Barron’s, Morningstar, y en varios blogs. También fue el fundador del Emerging Markets Review y fue editor del mismo desde sus comienzos en el año 2000 y hasta el año 2006. El profesor Estrada es miembro del Speaker Retainer Program del CFA Institute; imparte variados cursos y programas sobre finanzas personales y gestión de carteras; y fue instructor de tenis.

Marc Garrigasait Colomes

Gesiuris Asset Management

Marc es desde 2007 Presidente de Koala Capital SICAV, SA, y desde 2010 es gestor de inversiones en Gesiuris, donde gestiona Koala Capital Sicav, Panda Agriculture & Water Fund y Japan Deep Value Fund. Cuenta con una larga trayectoria en el sector financiero, y actualmente, es profesor asociado en el IDEC-Barcelona School of Management de la Universitat Pompeu Fabra. Se licenció en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universitat Autònoma de Barcelona y es Analista Financiero Europeo (CEFA).

Patricia Gutiérrez

BBVA Quality Funds

Patricia Gutiérrez es responsable del Equipo de Selección de Renta Fija y Mixtos, tanto para fondos como ETFs, dentro de Quality Funds, unidad responsable de la selección de fondos de terceros dentro de BBVA, donde se incorporó en enero de 2008. Anteriormente, formó parte del Departamento de Control en Barclays Wealth Management como responsable de riesgos de Fondos de Hedge Funds, y ocupó distintos puestos de responsabilidad en Caja España y Caja España Fondos. Es Licenciada en Economía (especialidad Análisis Cuantitativo), cuenta con un Master en Banca y Finanzas de AFI (Analistas Financieros Internaciones), Master Executive en Gestión de Riesgos Financieros impartido por el Instituto BME (Bolsas y Mercados Españoles) y posee la certificación FRM.

Fernando Luque

Morningstar

Tras aproximadamente 7 años analizando fondos para la Organización Española de Consumidores, se incorporó a Morningstar en mayo de 2001 con la llegada de la empresa a España. Desde entonces, ha ocupado el cargo de Editor Financiero Senior de Morningstar en España.

Ali Mogharabi

Morningstar

Ali Mogharabi posee el cargo de Senior Equity Analyst para Morningstar Research Services LLC, una subsidiaria de Morningstar, Inc. Cubre las empresas de Internet y de software. Antes de unirse a Morningstar en 2016, Mogharabi fue analista senior de renta variable de Singular Research, donde cubrió los sectores de tecnología y biotecnología. Su experiencia previa también incluye funciones como analista senior de renta variable para B. Riley & Co., analista asociado para Roth Capital Partners, consultor de ventas para Oracle y consultor de desarrollo de negocios para Aerospike.

Iratxe Oria

Gestifonsa SGIIC

Licenciada en Ciencias Económicas y Empresariales, Master en Mercados Financieros de ICADE y Master en Dirección Financiera de IE. 25 años de experiencia en la Gestión de Inversiones, especializada en la gestión de Fondos de Inversiones pasando por distintas gestoras boutique dirigidas al segmento de banca privada tales como Consulnor, Banco Madrid Gestión de Activos, Trea y ahora Gestifonsa. Ocupando distintas posiciones que van desde la gestión de Renta Fija, Renta Variable, Fondos de Fondos y ahora Directora de Inversiones.

Diego Parrilla

Quadriga Asset Managers

Diego Parrilla, es Managing Partner en Quadriga Asset Managers, una gestora de activos alternativa con sede en Madrid. Antes de unirse a Quadriga, Diego trabajó en Londres, Nueva York y Singapur durante dos décadas y ocupó puestos de liderazgo senior en los macro mercados de materias primas en JP Morgan, Goldman Sachs, Merrill Lynch, BlueCrest Capital y Dymon Asia, entre otros, incluyendo funciones y responsabilidades como Global Head y Management Committee. Además de su experiencia en el lado de la compra y venta, Diego es coautor, junto con Daniel Lacalle, del best-seller "The Energy World is Flat": Opportunities from the End of Peak Oil" (Wiley, 2014) y único autor de "The Anti-Bubbles": Opportunities heading into Lehman Squared and Gold's Perfect Storm" (BEP, 2017), y ha colaborado selectivamente con los medios de comunicación, como Financial Times, CNBC, CNN, Bloomberg TV, Real Vision TV, o El Mundo, entre otros. Diego es licenciado en Economía Mineral de la Escuela de Minas de Colorado, licenciado en Economía y Gestión del Petróleo del Instituto Francés del Petróleo en París, y en Ingeniería de Minas y Petróleo de la Escuela de Minas de Madrid.

Davide Pelusi

Morningstar

Davide es CEO EMEA South Morningstar. Lanzó Morningstar en Italia en 2001. En 2014 también es nombrado CEO para la región ibérica, integrando a Francia en 2017. Tiene 20 años de experiencia en gestión de activos y servicios financieros.

Maria Rivas

DBRS Morningstar

María se incorporó a DBRS en Octubre de 2014 y es la analista principal de varios Grupos bancarios Europeos y publica con regularidad documentos de análisis sobre distintos temas relacionados con el sistema bancario Europeo. Antes de DRBS, María trabajo 9 años en Fitch Ratings en Londres donde cubrió principalmente bancos Españoles y Portugueses. Inicio su Carrera profesional como auditora en EY en Madrid en el departamento de Instituciones Financieras donde trabajo 3 años.María es licenciada en Administración y Dirección de Empresas en el Colegio Universitario de Estudios Financieros (CUNEF).

Hannah Simons

Schroders

Hannah Simons es Head of Sustainability Strategy, como tal trabaja con equipos de clientes y productos para proporcionar una gama consistente de opciones de inversión. También es responsable de la Sustainability capability. En 2017 se incorporó como Head of Fiduciary Management para Schroders, Asset Manager de la que forma parte desde 2015. Hannah fue socia fundadora de Russell Investments de 2013 a 2015, período durante el cual fue responsable de las soluciones de planes totales para clientes pequeños y medianos. Fue especialista en productos LDI en PIMCO de 2011 a 2013, Solutions Specialist en BlackRock de 2004 a 2011 e Investment Consultanten Watson Wyatt de 1999 a 2004.

Sheila ter Laag

BNP Paribas Asset Management

Sheila ter Laag es Global Head ESG dentro del Sustainability Center. Gestiona las comunicaciones con los clientes y las relaciones externas para las siguientes actividades: investigación innovadora, política, administración de inversiones y compromiso con la industria. También apoya a los equipos de inversión en la integración y la información sobre los factores ESG. Anteriormente, Sheila desempeñó funciones como especialista en inversiones para bonos convertibles y acciones europeas y, antes de eso, como gerente de relaciones con los clientes en los Países Bajos y Bélgica. Antes de incorporarse a BNPP AM en 2005, Sheila trabajó para Fortis Investments en funciones de contacto con los clientes y de marketing desde 1997. Empezó su carrera en el Banco de Neuflize, se graduó en la Universidad de Oxford y obtuvo su título de Analista de ESG (CESGA) con EFFAS.

Agenda Digital 2020

Sesiones En Vivo: 5 de Noviembre

 

La agenda está sujeta a cambios.
Por favor, para abrir la agenda, haga clic en las flechas situadas en el lado derecho. 


09:05 a.m. – 09:15 a.m. (CET)
Opening Remarks 

Davide Pelusi, CEO South EMEA, Morningstar


09:20 a.m. – 10:00 a.m. (CET)
Mercados Turbulentos y Riesgo de Secuencia

Los mercados turbulentos, como los que estamos experimentando desde la irrupción del Covid, exponen a quienes ya están jubilados a un peligro peculiar: Si la cartera genera retornos muy bajos en los primeros años de jubilación, y los gastos no se ajustan de manera acorde, se corre un serio riesgo de agotar la cartera mucho antes de lo esperado. Esto es lo que se llama riesgo de secuencia y es motivo de gran preocupación de cualquier persona recién jubilada. Sin embargo, el impacto del riesgo de secuencia debe ser considerado conjuntamente con la probabilidad de tener que sufrirlo, y ésta última es muy baja. En esta charla se discutirá el riesgo de secuencia, se ilustrará su impacto, y se evaluará la probabilidad de tener que enfrentarlo. También se discutirá brevemente cómo medir este tipo de riesgo y cómo se puede evaluar periódicamente la sostenibilidad de un plan financiero para la jubilación.
Javier Estrada, Profesor de Finanzas, IESE Business School 

El idioma de esta sesión será el español.


10:10 a.m – 11:00 a.m. (CET)
Spanish Fund Selectors

La labor de selección de fondos ciertamente ha cambiado en estos últimos años y ha adquirido una importancia cada vez más mayor tanto en las entidades bancarias tradicionales como en las entidades independientes. De estos cambios hablaremos en nuestro panel dedicado a selectores de fondos, pero también analizaremos, de la mano de algunos profesionales del sector, los factores que toman en consideración a la hora de elegir fondos de distintos tipos de activos.
Marta Díaz-Bajo, Socia Directora Analisis de Fondos, ATL Capital / Patricia Gutiérrez, Responsable Selección de Fondos y ETFs de Renta Fija y Mixtos, BBVA Quality Funds / Iratxe Oria, Directora de Inversiones, Gestifonsa SGIIC / Moderator: Fernando Luque, Senior Financial Editor, Morningstar

El idioma de esta sesión será el español.


11:10 a.m. – 11:40 a.m. (CET)
Impacto del Covid en los bancos europeos: Tiempos inciertos

Maria Rivas, Senior Vice President in the European Financial Institutions Group en DBRS Morningstar, ofrecerá una visión general del impacto de la pandemia del Coronavirus en los bancos europeos, asi como de los retos a los que se enfrentan los bancos en el actual entorno operativo.Entre otras cuestiones, tratará la presión sobre la rentabilidad de los bancos debido a las elevadas provisiones de crédito, del impacto de las medidas de moratoria, y de la calidad de los activos de los bancos, así como de una posible mayor consolidación bancaria en Europa.
Maria Rivas, Senior Vice President, European Financial Institutions Group, DBRS Morningstar 

El idioma de esta sesión será el español.


11:50 a.m. – 12:40 p.m. (CET)
Round Table Spanish Portfolio Managers

En nuestro panel de gestores españoles analizaremos con algunos de los gestores más relevantes del panorama español no sólo la situación macro a nivel mundial (justo después de las elecciones estadounidenses) sino también aspectos más concretos de cómo gestionan sus propios fondos y cuáles son sus apuestas favoritas a nivel de activos.
Marc Garrigasait Colomes, Fund Manager, Gesiuris Asset Management / Diego Parrilla, Managing Partner, Quadriga Asset Managers
Moderator: Fernando Luque, Senior Financial Editor, Morningstar

El idioma de esta sesión será el español.


12:50 p.m – 13:20 p.m. (CET)
Big-Tech Discussion

El último movimiento antimonopolio en los Estados Unidos crea un riesgo adicional para Alphabet y Facebook, pero no creemos que los inversores deban preocuparse demasiado. En Estados Unidos, las interpretaciones de bienestar del consumidor de la ley antimonopolio, en vigor desde hace más de cuatro décadas, han sentado precedentes que favorecen a las empresas de tecnología en general. Además, varias propuestas de regulaciones estatales y federales se centran en la privacidad y seguridad de los datos. Creemos que Facebook y Alphabet entienden la necesidad de mejorar la transparencia en torno a su uso de los datos y están en camino de hacerlo mientras trabajan con los reguladores europeos y estadounidenses. Pensamos que la Comisión Federal de Comercio de Estados Unidos y el Departamento de Justicia hagan cumplir agresivamente la Ley Antimonopolio Clayton para limitar las adquisiciones de Facebook y Google y es probable que impongan multas adicionales sobre el comportamiento pasado. Aún así, nuestras estimaciones del valor justo de Facebook y Alphabet no se ven demasiado afectadas en comparación con nuestro caso base.
Ali Mogharabi, Senior Equity Analyst, Morningstar

Esta sesión será transmitida en inglés con subtítulos en español.


13:30 p.m. – 14:15 p.m. (CET)
Navigating the ESG and Impact Investing Landscape

Como la reglamentación pronto exigirá que los asesores financieros evalúen las preferencias de sus clientes en materia de sostenibilidad, ya no es optativo poder navegar por el creciente panorama de los fondos de inversión sostenibles y con impacto. Pero no es fácil. Hemos invitado a dos gestores para comprender mejor su enfoque, las diversas opciones disponibles para los inversores minoristas y por qué creen que algunas darán mejores resultados y tendrán un mayor impacto que otras. Esta sesión se centrará en la implementación y le ofrecerá tomas de acción para usar con sus clientes.
Hannah Simons, Head of Sustainability Strategy, Schroders / Sheila ter Laag, Global Head of ESG Specialists, BNP Paribas Asset Management
Moderator: Hortense Bioy, CFA, Director of Passive Strategies Research and Sustainability Research Specialist, Morningstar

Esta sesión será transmitida en inglés con subtítulos en español.

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FAQ

¿Dónde y cuándo tendrá lugar la Morningstar Investment Conference?
La Morningstar Investment Conference española será un evento digital y tendrá lugar el jueves 5 de noviembre de 2020. Todas las horas indicadas en la agenda seguirán el horario de invierno de Europa Central (CET / UTC+1). El contenido estará disponible a partir de las 9 de la mañana.Si está interesado en seguir las sesiones disponibles en formato digital de otras Morningstar Investment Conferences, por favor, consulte el siguiente calendario:

16-17 de septiembre - MICUS 
1 de octubre - MICSA 
8-9 de octubre - MICAU
3-4 de noviembre - MICIN 
5 de noviembre - MICES 
10 de noviembre - MICIT 
16-17 de noviembre - MICUK 
19 de noviembre - MICFR

Todas las sesiones estarán disponibles a la carta hasta el 1 de diciembre de 2020.

¿Qué significa "evento digital"?
La edición digital de la Morningstar Investment Conference es un comprometedor evento online que presenta todos los beneficios clave de nuestra conferencia líder en la industria, reuniendo a líderes y expertos en gestión de inversiones para discutir los últimos avances y compartir nuevas perspectivas en el mercado. Gracias a este formato podrá disfrutar del contenido de otras Morningstar Investment Conferences en todo el mundo.

¿Qué software necesitará usar para seguir las sesiones e interactuar con los oradores?
La Morningstar Investment Conference  digital se emitirá en la web, por lo que todo lo que necesitará es un ordenador y una conexión a Internet.

¿Cómo puedo acceder a la conferencia digital?
Recibirá un correo electrónico desde Morningstar Events la semana previa al evento con las credenciales necesarias para acceder a éste.

¿Cuál es la cuota de inscripción para la Morningstar Investment Conference Digital?
La conferencia está dirigida a la dirección ejecutiva, los gestores de fondos, los selectores de fondos, los gestores de carteras y los asesores financieros, que pueden utilizar el evento de forma gratuita ( por favor,  póngase en contacto con eventos@morningstar.com para recibir el código que debe introducirse en el momento del pago). El resto de los participantes pueden acceder a la conferencia por un coste de 99 dólares.

¿Dónde puedo encontrar el programa de la Morningstar Investment Conference Digital?
Se está ultimando el programa y la lista de ponentes. Actualizaremos la sección relativa con toda la información.

¿La asistencia se validará por créditos para las certificaciones?
Sí, estamos llegando a un acuerdo con CFA y EFPA para que los participantes puedan obtener créditos de formación.

¿Cuál es la política de cancelación?
Las tasas de registro son 100% reembolsables si la notificación de cancelación se recibe antes del 2 de noviembre de 2020. No se hará ningún reembolso después de esa fecha.

Estoy registrado. ¿Qué puedo hacer ahora para preparar la conferencia?
Siga nuestros hashtags en nuestras redes sociales para obtener las últimas actualizaciones y conocimientos de la conferencia en tiempo real: #MICES y #MICDigital. Además, durante la semana del 26 de octubre le enviaremos un enlace a través del cual podrá acceder a la experiencia digital de la MIC y a las instrucciones finales. ¿Tienen alguna otra pregunta? Contacte con nuestro equipo a través del siguiente correo electrónico: Eventos@morningstar.com.