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Comment mesurer et gérer le risque d'investissement
Investir comportera toujours des risques. Mais avec les bons outils pour les mesurer, les conseillers peuvent recommander des portefeuilles adaptés à chaque client.
Les évaluations des risques ne fonctionnent que si elles aident les conseillers à comprendre le véritable appétit pour le risque de leurs clients et à les associer à des investissements appropriés. Mais avec un profil de risque peu fiable, vous pourriez déplacer votre client vers un portefeuille inadapté.
Les résultats des profils de risque traditionnels placent généralement les investisseurs dans l'une des cinq ou six catégories de profils d'investissement, ce qui peut limiter la combinaison de produits que vous pouvez recommander.
Vous savez que votre client n'est pas exactement comme les autres investisseurs de cette catégorie - il a ses propres objectifs, délais et préférences. Pourtant, vous pourriez être limité dans votre capacité à personnaliser véritablement un portefeuille pour lui.
La plupart des profils d'investissement incluent une sorte de cible d'allocation d'actifs, mais beaucoup ignorent les variations au sein des classes d'actifs. Peut-être que votre cible est un portefeuille d'actions/obligations 60/40, mais votre part d'actions est-elle allouée aux petites ou grandes capitalisations ? Croissance ou valeur ? Marchés développés ou émergents ? Les obligations sont-elles à haut rendement ou en instruments gouvernementaux ?
Le Score de Risque de Portefeuille de Morningstar est un nouvel outil puissant pour mesurer et comparer les risques d'investissement au niveau des avoirs, afin que vous puissiez trouver plus sûrement le bon ajustement. Découvrez de nouvelles façons de personnaliser les portefeuilles avec notre évaluation des risques efficace et fiable.
Le Score de Risque de Portefeuille de Morningstar peut vous aider à déterminer le niveau de risque que votre client prend actuellement dans ses comptes par rapport à nos propres indices de référence de l'industrie, les Indices d'Allocation Cible de Morningstar.
Les cinq indices capturent la sagesse collective des gestionnaires de fonds d'allocation d'actifs cibles du marché. Ils vous offrent un moyen cohérent et impartial de comparer les portefeuilles multi-actifs et de situer les comptes de vos clients sur un spectre allant de conservateur à agressif.
En utilisant notre modèle de risque robuste basé sur les avoirs, nous pouvons examiner en détail chaque indice et chaque compte client. Créez un profil de volatilité basé sur plus de 30 facteurs pour obtenir une image claire du risque de chaque compte, basé sur les investissements sous-jacents réels, et non seulement sur l'allocation d'actifs. Nous pouvons ensuite indiquer un niveau de risque pour chacun en utilisant les indices comme points de référence.
Voici comment vous pourriez utiliser le Score de Risque de Portefeuille pour créer une proposition d'investissement.
Proposal tool showing how investment recommendations affect overall portfolio risk.
Imaginez que vous avez un client qui souhaite transférer son 401(k). En tant que professionnel en milieu de carrière, il a 15 ans ou plus avant de prévoir de retirer de l'argent de son compte.
Commençons par examiner la composition de son 401(k) actuel, qui dans ce cas a un score de risque de portefeuille de 99, ce qui signifie qu'il est plus risqué que même le profil de référence le plus agressif de Morningstar, qui obtient un score de 92. Est-ce trop agressif pour votre client ?
Voyons cela. Avec le questionnaire de tolérance au risque de Morningstar Profiler questionnaire de tolérance au risque, vous pouvez tester la tolérance au risque de votre client. Cette évaluation psychométrique comparera les réponses de votre client à un ensemble de données soigneusement contrôlé de plus de deux millions d'autres complétions.
Outil comparant le niveau de risque dans le portefeuille d'un client à sa tolérance au risque.
D'après ses réponses, votre client appartient au groupe de tolérance au risque moyen. Sa plage de confort de risque personnalisée se situe entre 44 et 64, bien en dessous de son score de risque actuel de 401(k) de 99. Votre client doit réduire le risque pour rester dans sa plage de confort et atteindre ses objectifs à long terme.
Avec l'outil interactif de construction de portefeuille de Morningstar, vous pouvez choisir des titres dans notre vaste base de données d'univers d'investissement ou dans l'offre de produits de votre entreprise, puis tester comment différentes allocations d'investissement affectent le score de risque global de votre portefeuille proposé.
Vous pouvez également choisir l'un des portefeuilles modèles de votre entreprise qui se situe dans la plage de confort du client ou allouer à plusieurs modèles pour construire un portefeuille adapté.
Pour votre client en milieu de carrière, vous pourriez construire un portefeuille avec un score de risque de 52, entre les références modérées-conservatrices ou modérées de Morningstar.
Le visuel du cadran permet aux clients de comprendre facilement les changements entre leur portefeuille initial et votre proposition, afin que vous puissiez montrer aux clients comment vous avez adapté vos recommandations pour répondre à leurs objectifs et préférences.
Évaluation des investissements selon la tolérance au risque du client.
Une nouvelle façon d'expliquer le risque d'investissement
Investir comportera toujours des risques. En utilisant le Score de Risque de Portefeuille et la Plage de Confort de Risque, vous pouvez entamer des conversations significatives avec les clients. Illustrez leur exposition actuelle au risque, le niveau de risque qu'ils devraient prendre, et comment vos recommandations peuvent mieux répondre à leurs besoins.